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11月1日訊—— 周五(11月1日)，10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)新增就業(yè)崗位大幅下滑，僅增1.2萬(wàn)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的11.3萬(wàn)。具體來(lái)看，私營(yíng)部門就業(yè)減少2.8萬(wàn)，工廠就業(yè)減少4.6萬(wàn)，唯一支撐就業(yè)增長(zhǎng)的是政府部門，增加了4.0萬(wàn)個(gè)崗位。
周五(11月1日)，10月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)新增就業(yè)崗位大幅下滑，僅增1.2萬(wàn)，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的11.3萬(wàn)。具體來(lái)看，私營(yíng)部門就業(yè)減少2.8萬(wàn)，工廠就業(yè)減少4.6萬(wàn)，唯一支撐就業(yè)增長(zhǎng)的是政府部門，增加了4.0萬(wàn)個(gè)崗位。這份數(shù)據(jù)揭示了就業(yè)市場(chǎng)的放緩壓力，表明在近期經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，美國(guó)企業(yè)雇傭意愿顯著下降。此外，10月平均每小時(shí)工資同比增速維持在4.0%，符合市場(chǎng)預(yù)期，月環(huán)比增幅略高于預(yù)期，達(dá)0.4%。盡管勞動(dòng)參與率維持在62.6%，整體就業(yè)情況未能讓市場(chǎng)感到安心，數(shù)據(jù)公布后市場(chǎng)反應(yīng)迅速。
市場(chǎng)即時(shí)反應(yīng)：美元承壓，黃金上揚(yáng)
非農(nóng)數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元指數(shù)應(yīng)聲下跌逾30點(diǎn)，刷新10月21日以來(lái)的低點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)103.8081，日內(nèi)轉(zhuǎn)跌，日內(nèi)跌幅0.09%。疲弱的就業(yè)數(shù)據(jù)令投資者加重了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能繼續(xù)降息的預(yù)期，從而導(dǎo)致美元下行壓力。美元兌主要貨幣紛紛走軟，尤其是歐元和日元兌美元的升值明顯。歐元兌美元大幅急漲，刷新10月16日以來(lái)的高點(diǎn)，現(xiàn)報(bào)1.0898，日內(nèi)轉(zhuǎn)漲，日內(nèi)漲幅0.14%。在就業(yè)數(shù)據(jù)不佳的背景下，美國(guó)國(guó)債收益率也出現(xiàn)小幅下滑，10年期美債收益率從此前的高點(diǎn)4.28%回落。
貴金屬市場(chǎng)則迎來(lái)上漲，黃金沖高10美元至2759.73美元/盎司。此番上漲主要源于疲弱的數(shù)據(jù)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加快寬松步伐的押注，推動(dòng)了投資者對(duì)避險(xiǎn)資產(chǎn)的需求。油價(jià)也微幅反彈，但增幅不大，表明市場(chǎng)依然擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩可能會(huì)削弱對(duì)原油的需求。
美聯(lián)儲(chǔ)政策前景：降息預(yù)期增強(qiáng)，政策立場(chǎng)或趨溫和
此次非農(nóng)數(shù)據(jù)的低迷表現(xiàn)令市場(chǎng)普遍猜測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要重新考慮政策立場(chǎng)。盡管美聯(lián)儲(chǔ)多次表示在11月會(huì)議上會(huì)“密切關(guān)注”經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再做決策，但目前市場(chǎng)普遍預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)在即將到來(lái)的利率決策上將更為謹(jǐn)慎。多位分析師指出，本次數(shù)據(jù)表明美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)在經(jīng)歷了長(zhǎng)期擴(kuò)張后，開(kāi)始顯現(xiàn)疲軟跡象，這對(duì)未來(lái)的貨幣政策可能會(huì)產(chǎn)生顯著影響。
知名機(jī)構(gòu)的一位分析師評(píng)論稱：“10月的就業(yè)數(shù)據(jù)為市場(chǎng)敲響警鐘，不僅對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前政策構(gòu)成壓力，也將影響后續(xù)的降息幅度與節(jié)奏�！痹摲治鰩熣J(rèn)為，未來(lái)數(shù)月如果就業(yè)增長(zhǎng)繼續(xù)下滑，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)加快降息進(jìn)程，并采取其他寬松措施以刺激經(jīng)濟(jì)。此外，近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)受到颶風(fēng)、波音罷工等短期因素的影響，非農(nóng)數(shù)據(jù)的下滑在一定程度上受到外界干擾，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在評(píng)估政策時(shí)略微淡化其影響，但整體經(jīng)濟(jì)放緩的跡象依舊不容忽視。
匯市和黃金展望：美元承壓不減，黃金有望繼續(xù)上行
本次非農(nóng)數(shù)據(jù)未能提振市場(chǎng)信心，加之美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，美元或?qū)⒃诙唐趦?nèi)繼續(xù)承壓。美元走軟帶來(lái)的連鎖反應(yīng)，已在歐元、日元等主要貨幣上有所體現(xiàn)。知名機(jī)構(gòu)分析師指出，“美元未來(lái)的走勢(shì)很大程度上取決于美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)就業(yè)數(shù)據(jù)的解讀以及其后續(xù)的利率決策，如果美聯(lián)儲(chǔ)明年加大降息力度，美元有可能逐步走弱。”
黃金則有望在美元走軟的背景下繼續(xù)上漲。黃金價(jià)格當(dāng)前的關(guān)鍵阻力位在2800美元，若突破這一點(diǎn)位，可能會(huì)繼續(xù)向上尋求更高空間。但投資者需注意，若后續(xù)非農(nóng)數(shù)據(jù)有所回升，黃金漲勢(shì)或受到限制。另有分析師指出，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的實(shí)際走向或許會(huì)在11月的中期選舉后逐漸明朗，建議投資者密切關(guān)注當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)的立場(chǎng)變化。
技術(shù)面分析：美元、黃金關(guān)鍵價(jià)位需關(guān)注
從技術(shù)面看，美元指數(shù)在失守104關(guān)口后，可能進(jìn)一步下探103.5的前低。黃金則在非農(nóng)數(shù)據(jù)后重回漲勢(shì)，關(guān)注2758阻力能否有效突破，若突破則關(guān)注2770-2773區(qū)域，然后是2780
就業(yè)放緩利好寬松預(yù)期，市場(chǎng)情緒偏向避險(xiǎn)
整體來(lái)看，10月非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加速降息的預(yù)期，美元受壓，黃金走強(qiáng)，而國(guó)債收益率微跌顯示了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降。盡管非農(nóng)數(shù)據(jù)的不佳表現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)健康狀況敲響警鐘，但預(yù)計(jì)在未來(lái)幾周內(nèi)，美聯(lián)儲(chǔ)將密切關(guān)注整體經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及市場(chǎng)反應(yīng)，以決定下一步政策方向。未來(lái)非農(nóng)數(shù)據(jù)的走向，將是市場(chǎng)研判美國(guó)經(jīng)濟(jì)與政策的關(guān)鍵因素，投資者可根據(jù)此番非農(nóng)報(bào)告后的走勢(shì)做出相應(yīng)調(diào)整。 |