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10月17日訊—— 周四（10月17日），9月份零售銷售數(shù)據(jù)顯示零售額環(huán)比增長0.4%，高于預期的0.3%，而8月份的增長率也從0.1%上修至0.3%。截至10月12日當周，初請失業(yè)金人數(shù)為24.1萬人，低于預期的26萬人，前值也從25.8萬人修正為26萬人。美國經(jīng)濟在第三季度保持了強勁的增長勢頭，盡管勞動力市場面臨一定壓力。
周四（10月17日），美國商務部公布了9月份零售銷售數(shù)據(jù)，顯示零售額環(huán)比增長0.4%，高于預期的0.3%，而8月份的增長率也從0.1%上修至0.3%。與此同時，美國勞工部發(fā)布的初請失業(yè)金數(shù)據(jù)顯示，截至10月12日當周，初請失業(yè)金人數(shù)為24.1萬人，低于預期的26萬人，前值也從25.8萬人修正為26萬人。這些數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟在第三季度保持了強勁的增長勢頭，盡管勞動力市場面臨一定壓力。
在數(shù)據(jù)公布后，市場反應迅速。截至發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金上漲0.27%至2681.07美元/盎司，早些時候觸及2688.83美元的歷史高位。黃金價格的上漲主要受到美元走弱和市場避險需求增加的推動，特別是在地緣政治緊張局勢和全球經(jīng)濟不確定性增加的背景下。投資者在11月5日美國大選前重新配置投資組合，進一步支撐了黃金的避險需求。
盡管零售數(shù)據(jù)和初請失業(yè)金數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，但市場對美聯(lián)儲11月降息的預期并未完全消退。根據(jù)最新的市場分析，零售銷售報告沒有顯示出消費疲軟的跡象，這使得美聯(lián)儲在11月降息的幾率從95%降至87%。非實體零售商（主要是電商）繼續(xù)表現(xiàn)強勁，較去年增長7.1%。食品服務和飲料也表現(xiàn)良好，同比增長3.7%，這是消費健康的好跡象。強勁的銷售數(shù)據(jù)表明，面對通脹上升和利率上升，消費表現(xiàn)出了韌性。
巴克萊高級美國經(jīng)濟學家喬納森·米勒表示：“正如我們長期以來所指出的，在整個擴張過程中，消費者支出、凈雇用和工資收入一直處于一個有彈性和自我強化的良性循環(huán)中，并受到家庭財富和勞動力供應增長的推動�！彼M一步指出，要使消費支出持續(xù)惡化，需要有某種因素嚴重破壞這一周期，比如消費者增加預防措施，從而提高儲蓄率，或者盡管需求強勁，但企業(yè)仍不愿雇傭員工。
在技術(shù)面上，現(xiàn)貨黃金的價格走勢顯示出了一定的上行動力，但同時也面臨著關(guān)鍵的技術(shù)阻力位。如果能夠有效突破這些阻力位，那么金價可能會繼續(xù)上行。反之，如果突破失敗，那么可能會迎來一波回調(diào)。投資者需密切關(guān)注黃金價格在2680美元/盎司附近的表現(xiàn)，這一水平是近期的重要支撐位。
從基本面來看，除了零售數(shù)據(jù)和初請失業(yè)金數(shù)據(jù)的強勁表現(xiàn)，美聯(lián)儲的政策動向仍然是影響市場走勢的關(guān)鍵因素。美聯(lián)儲理事克里斯托弗·沃勒近期表示，未來的降息幅度將不及9月份的大幅降息，并呼吁未來一年逐步降息。這一表態(tài)進一步強化了市場對美聯(lián)儲將采取更為謹慎降息策略的預期。
機構(gòu)觀點：經(jīng)濟韌性與政策調(diào)整
知名機構(gòu)的分析師普遍認為，美國經(jīng)濟的韌性將繼續(xù)支撐市場，但美聯(lián)儲的政策調(diào)整將是一個關(guān)鍵的不確定因素。摩根大通提出了基于CPI和零售銷售的美股反應矩陣預測，認為零售銷售數(shù)據(jù)的表現(xiàn)將對股市產(chǎn)生顯著影響。如果零售銷售數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁，美股可能會繼續(xù)上漲，特別是小盤股和科技股將受益明顯。
總體來看，盡管零售數(shù)據(jù)和初請失業(yè)金數(shù)據(jù)的強勁表現(xiàn)為經(jīng)濟提供了支撐，但市場對美聯(lián)儲的降息預期并未有太大變化。投資者在樂觀的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和謹慎的貨幣政策預期之間尋找平衡，這可能會導致市場短期內(nèi)的波動。然而，長期來看，經(jīng)濟的基本面和美聯(lián)儲的政策導向仍然是決定市場走勢的關(guān)鍵因素。投資者需保持警惕，密切關(guān)注未來的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲的政策聲明，以便及時調(diào)整投資策略。 |