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【行情回顧】
隔夜，美國中期選舉正式開始，市場預期民主黨將失去對參眾兩院的控制，共和黨將限制財政刺激政策從而減少美聯(lián)儲緊縮壓力使美債收益率上行空間受限，美元指數(shù)繼續(xù)下跌推動風險資產(chǎn)上漲，美股集體上漲，貴金屬突破短期阻力位大幅收漲。COMEX黃金期貨小幅低開后早段呈現(xiàn)低位震蕩后在美盤時段大幅拉升超過40美元站上1700美元，收盤報1715.8美元/盎司漲2.22%創(chuàng)一個月新高；COMEX白銀期貨與黃金同步大漲且漲幅更大，收盤報21.425美元/盎司漲2.68%。
【后市展望】
目前美國經(jīng)濟放緩但消費尚存韌性，房地產(chǎn)價格高企和勞動力薪資增長持續(xù)對核心通脹有所支撐使通脹回落幅度有限。隨著就業(yè)市場降溫，利息高企使金融市場風險增加，美聯(lián)儲的鷹派立場或出現(xiàn)松動12月或放緩加息步伐，在緊縮預期打滿情況下市場更多關注影響限制性利率持續(xù)時間的因素，美國經(jīng)濟形勢更加敏感，美元上行空間有限。然而美聯(lián)儲緊縮貨政短期難以轉向高利率將持續(xù)到明年中，基本面支持美元指數(shù)持續(xù)高位震蕩對貴金屬價格仍有打壓，利空預期真正轉向需待年底，但在宏觀經(jīng)濟和政治因素擾動下國內金價短期走勢偏強有望逼近404元/克前高。
白銀隨著美聯(lián)儲鷹派緊縮力度放緩，美債收益率和美元指數(shù)上行空間有限金融屬性利空邊際減弱，受到全球供應缺口擴大白銀庫存持續(xù)回落的影響，白銀的工業(yè)需求在減碳背景下保持強勁，工業(yè)屬性提振下走勢逐步轉強，此外期貨空頭倉位維持在近3年的高位，在市場流動性偏緊的情況下存在軋空可能，反彈中價格更有彈性有望站上5000元/千克。
【技術面】
COMEX黃金突破1700美元阻力上方1735美元前高形成新的壓力位，MACD綠柱轉紅價格短期仍有反彈空間；白銀突破21美元阻力且多均短周期均線形成多頭排列，MACD紅柱呈現(xiàn)擴散走勢偏強。
【資金面】
近期黃金和白銀ETF持倉仍處于階段低位，當前投資者青睞亦美元或美債保值，但隨著美聯(lián)儲緊縮貨政邊際放緩貴金屬的偏好改善持倉有望逐步回升。
【操作建議】
金銀價格偏強建議在支撐為附近逢低買入。 |